심화
지표금리와 초단기금리
은행이 제시한 호가로 정하던 코리보·LIBOR에서 실거래에 기반한 무위험지표금리(KOFR·SOFR·ESTR)로 옮겨 간 까닭과, 미국의 페더럴펀드와 OIS, 정책금리를 0 근처로 낮추는 제로금리정책, 경기 기대를 비추는 장단기금리차를 읽습니다.
이 코스 학습하기
이 코스의 용어
내 진도8개 중 0개 시작 · 아는 용어 0개
- 1. 코리보KORIBOR332면코리보(KORIBOR)는 국내 은행들이 서로 자금거래를 할 때 기준이 되는 금리를 말한다. 금융시장이 발달하고 금융상품이 다양해지면서 국내에서도 영국 런던의 은행간 단기자금 거래 시 적용되는 금리인…
- 2. 무위험지표금리KOFR · Korea Overnight Financing Repo Rate123면무위험지표금리(KOFR)는 Korea Overnight Financing Repo Rate의 약자로서, 국채·통안증권을 담보로 하는 익일물 RP금리를 사용하여 산출한 우리나라의 무위험지표금리(RFR…
- 3. SOFRSecured Overnight Financing Rate402면SOFR(Secured Overnight Financing Rate, 담보부 익일금리)은 미국채를 담보로 현금을 하루(overnight) 동안 빌릴 때 적용되는 실거래 기반의 기준금리로 뉴욕 연준(…
- 4. ESTR€STR · Euro Short-Term Rate389면ESTR(€STR, Euro Short-Term Rate)은 유럽중앙은행(ECB)이 발표하는 유로지역의 단기금리 벤치마크이다. 유로지역 내 주요 은행들의 1백만 유로 이상의 무담보 오버나이트 자금거…
- 5. 페더럴펀드Federal Funds356면페더럴펀드(Federal Funds)는 미 연방준비은행에 지급준비금 예치의무가 있는 예금은행이 지급준비금 과부족을 조절하기 위해 여타 예금은행, 정부보증기관(government-sponsored e…
- 6. OIS400면OIS는 Overnight Index Swap의 약자로 금융기관 간에 단기 변동금리와 고정금리를 일정 기간(주로 1일) 동안 서로 교환하는 금리스왑 계약을 말한다. 변동금리는 미 연준의 연방기금금리…
- 7. 제로금리정책288면금융기관 간에 여유자금과 부족자금을 빌리는 단기금융시장에서 거래되는 초단기 자금의 금리(한국과 일본의 콜금리, 미국의 페더럴펀드금리 등)를 0%에 가까운 수준으로 떨어뜨리는 통화정책을 말한다. 중앙…
- 8. 장단기금리차273면장단기금리차란 일정 시점에서 장기금리와 단기금리의 차이를 의미한다. 장단기금리차는 다양한 만기의 지표금리를 이용해서 산출할 수 있다. 예를 들어 어떤 시점에서 국고채금리(3년 만기)가 2.0%이고 …