신용환산율

쉽게 이해하기

신용환산율은 은행이 '아직 내주지는 않았지만 내주기로 약속한 돈' 가운데 실제로 빌려 나갈 것으로 보는 비율입니다. 은행의 자기자본이 충분한지 따질 때, 이 비율을 곱해 약속을 진짜 대출과 같은 단위로 바꿔 셉니다.

여기서 난내자산은 은행 재무상태표 안에 적히는 자산, 예컨대 이미 나간 대출입니다. 난외자산은 표 밖에 있는 약정으로, 쓰지 않은 대출 한도나 남의 빚을 대신 갚아 주기로 한 보증처럼 고객이 쓰거나 일이 터져야 비로소 빌려준 돈이 됩니다. 익스포저는 상대가 못 갚을 때 은행이 잃을 수 있는 금액인데, 표 밖 약정은 실제로 얼마가 나갈지 아직 정해지지 않아 이 금액을 곧바로 셀 수 없습니다.

BIS 자기자본비율은 자기자본을 위험가중자산, 곧 떼일 위험을 반영해 다시 매긴 자산 규모로 나눈 값입니다. 표 밖 약정을 아예 빼면 은행이 약정을 잔뜩 늘려 위험을 숨길 수 있고, 약정액 전부를 대출로 치면 실제보다 위험을 부풀리게 됩니다. 그래서 약정액에 신용환산율을 곱해 '대출이 될 몫'만 골라내고, 그 뒤로는 일반 대출과 똑같이 상대방의 신용도에 따른 위험가중치를 곱합니다.

이 비율은 이론 공식에서 나오지 않습니다. 바젤은행감독위원회가 약정의 종류마다 과거에 실제로 얼마나 대출로 이어졌는지를 보고 정한 값을 씁니다. 은행이 언제든 거둬들일 수 있는 약정은 대출로 바뀔 가능성이 낮게, 사실상 대출과 다름없는 보증은 높게 잡는 식으로 거래의 성격에 따라 달라집니다.

예를 들면

한 은행이 기업에 100억 원의 대출 한도를 열어 두었고 아직 한 푼도 쓰이지 않았다고 합시다. 이 약정의 신용환산율이 50%라면 익스포저는 100억 원 × 50% = 50억 원입니다. 이 기업의 위험가중치가 100%라면 위험가중자산은 50억 원이 되고, 은행은 이 금액을 기준으로 자기자본을 쌓아야 합니다. (비율은 설명을 위한 가정입니다.)

이해를 돕기 위해 만든 사례이며, 실제 사안은 조건에 따라 달라질 수 있습니다.