VaR

일정한 보유기간에 일정 신뢰구간내에서 시장가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 대상포지션으로부터 발생할 수 있는 추정 ‘최대손실금액’으로, 금융기관의 잠재적인 손실을 측정하는 지표이다. 예를 들어 목표기간 1년, 신뢰수준 95%에서 산출된 VaR가 10억 원이라면 이는 1년 동안 발생할 수 있는 최대손실금액이 10억 원보다 작을 확률이 95%라는 것을 의미한다.