OIS
원문 400면
OIS는 Overnight Index Swap의 약자로 금융기관 간에 단기 변동금리와 고정금리를 일정 기간(주로 1일) 동안 서로 교환하는 금리스왑 계약을 말한다. 변동금리는 미 연준의 연방기금금리(Fed Funds Rate)나 한국의 콜금리와 같이 주로 익일물에 연동된다. OIS는 주로 금융기관이 단기금리 변동에 따른 위험을 헤지하기 위해 활용하는 수단이다. OIS의 계약 당사자들은 원금의 교환 없이 변동금리와 고정금리의 차액만을 정산한다.