포트폴리오 재조정
시장 움직임으로 달라진 포트폴리오의 자산 비중을 당초 세운 자산배분 계획대로 되돌려 유지하는 일입니다.
쉽게 이해하기
목적은 수익을 더 내는 것보다 포트폴리오가 지는 위험을 처음 계획한 수준으로 되돌리는 데 있습니다.
정해 둔 주기마다 펀드를 시가로 평가해 비중이 계획에서 벗어났으면 되돌립니다. 주가가 떨어질 것 같아서 파는 것과는 다릅니다.
나이나 재산 상태처럼 자신의 형편이 바뀌어 포트폴리오 자체를 바꾸는 일은 재배분이라고 해 재조정과 구분합니다.
예를 들면
K씨는 주식형 펀드와 채권형 펀드를 반씩 담아 두었는데 주가가 올라 주식형 비중이 65%가 됐습니다. 늘어난 만큼 주식형을 팔아 채권형을 채우면 처음 계획한 비중으로 돌아옵니다.