순이자마진
NIM
은행의 모든 금리부자산의 운용결과로 발생한 은행의 운용자금 한 단위당 이자순수익(운용수익률)을 나타내는 개념이다. 은행의 핵심 수익성 지표로서 이자자산순수익(이자수익자산 운용수익 - 이자비용부채 조달비용)을 이자수익자산의 평잔으로 나누어 계산한다.
쉽게 이해하기
순이자마진(NIM)은 은행이 이자를 받는 자산에 굴린 돈 1원당 이자로 남긴 순수익을 비율로 나타낸 것입니다. 은행이 돈을 빌려 와서 빌려주는 본업으로 얼마나 버는지 보여 주는 대표 지표입니다.
흔히 비교하는 예대금리차와는 계산 방식이 다릅니다. 예대금리차는 대출금리에서 예금금리를 뺀 금리끼리의 차이일 뿐입니다. 순이자마진은 실제로 받은 이자에서 실제로 낸 이자를 뺀 금액을 따집니다. 그래서 대출뿐 아니라 채권 같은 다른 이자 붙는 자산도 들어갑니다. 또 은행이 이자를 내지 않는 자기자본까지 보태 굴리면 이자 받는 자산이 이자 내는 부채보다 커지는데, 이렇게 규모가 달라서 생기는 몫도 함께 잡힙니다.
나누는 기준은 연말 같은 하루의 잔액이 아니라 기간 동안의 평균 잔액(평잔)입니다. 연말에 대출이 몰리거나 빠져도 1년 내내 실제로 굴린 규모를 기준으로 삼아야 비율이 왜곡되지 않기 때문입니다.
이 비율은 금리가 움직이는 속도에 민감합니다. 시장금리가 오를 때 대출금리가 예금금리보다 먼저 오르면 마진이 커지고, 반대로 내릴 때 대출금리가 먼저 내리면 마진이 줄어듭니다. 다만 이자로 남긴 몫만 보므로 수수료 수입이나 대손비용은 빠져 있어, 은행 전체의 이익을 보려면 다른 지표와 함께 봐야 합니다.
예를 들면
한 은행이 1년 동안 대출과 채권에 평균 100조 원을 굴려 이자로 5조 원을 받고, 예금과 차입금에 이자로 3조 2,000억 원을 냈다고 합시다. 이자로 남긴 돈은 5조 - 3조 2,000억 = 1조 8,000억 원이고, 순이자마진은 1조 8,000억 ÷ 100조 = 1.8%입니다. 굴린 돈 100원마다 이자로 1.8원을 남긴 셈입니다.