금융의 탈집중화
Decentralization
금융의 탈집중화(Decentralization)는 탈중개화와 유사한 개념으로 분야별 금융시장에 새로 진입한 핀테크 업체들의 파괴적인 경쟁력 때문에 금융 분야별로 서비스가 더 세분화되는(unbundling) 현상을 말한다. 예를 들면, 대출 분야의 경우 지점을 갖지 않는 인터넷전문은행이 인터넷(모바일) 금융서비스 분야에 새로 진입하여 획기적으로 단기간에 대규모 고객을 확보함에 따라, 기존 대형 은행들의 고객 이탈을 초래하고, 해외송금 분야에서는 블록체인·모바일네트워크 등을 활용해서 금융중개기관을 거치지 않고 더 싼 수수료로 직접 수신자에게 송금하는 핀테크 업체가 등장하였다. ‘금융의 탈중개화’(disintermediation)는 블록체인을 통한 송금, P2P대출처럼 금융중개를 거치지 않고 거래가 당사자 간에 직접 이뤄진다는 면에서 탈집중화와 다소 다르다.
쉽게 이해하기
금융의 탈집중화는 은행 한 곳이 예금·대출·송금을 모두 맡던 구조가 쪼개져, 분야마다 그 일만 잘하는 새 회사들이 나눠 맡게 되는 흐름입니다. 영어 unbundling은 '묶음을 푼다'는 뜻으로, 한 상자에 담겨 팔리던 금융서비스가 낱개로 풀려 따로 팔리는 모습을 가리킵니다.
이런 일이 생기는 까닭은 새로 들어온 핀테크 회사들의 비용 구조가 가볍기 때문입니다. 지점망이나 오래된 전산 시스템을 떠안지 않은 회사는 한 분야만 골라 더 싸고 편하게 만들 수 있습니다. 소비자가 대출은 이 앱, 송금은 저 앱에서 고르기 시작하면 기존 은행은 모든 분야를 지키기 어려워집니다. 판을 바꿀 만큼 강한 이런 경쟁력을 '파괴적'이라고 부릅니다.
인터넷전문은행은 지점 없이 휴대전화만으로 몇 분 만에 계좌를 열고 대출을 받게 해 짧은 기간에 고객을 크게 모았습니다. 해외송금은 원래 보내는 은행과 받는 은행 사이에 중계 은행이 끼어 단계마다 수수료가 붙었는데, 블록체인이나 모바일 망으로 받는 사람에게 바로 보내는 업체가 나오면서 이 비용이 크게 줄었습니다.
비슷한 말인 탈중개화와 가르는 기준은 '중개자가 남아 있느냐'입니다. 탈집중화는 중개를 맡는 주체가 은행 한 곳에서 여러 전문 회사로 바뀌고 나뉘는 쪽에 초점이 있고, 탈중개화는 P2P대출처럼 돈을 빌리는 사람과 빌려주는 사람이 중개자 없이 직접 만나는 쪽에 초점이 있습니다. 해외송금처럼 두 흐름이 겹쳐 나타나는 분야도 있습니다.
예를 들면
직장인 김 씨는 예전에는 A은행 한 곳에서 월급통장, 신용대출, 해외송금을 모두 처리했습니다. 지금은 월급은 A은행으로 받고, 신용대출은 금리가 더 낮은 인터넷전문은행에서, 유학 중인 자녀에게 보내는 돈은 송금 전문 핀테크 앱으로 보냅니다. 송금 한 번에 수수료가 2만 원에서 5,000원으로 줄었다면, 한 해 12번 보낼 때 (20,000 − 5,000) × 12 = 18만 원을 아낍니다.